服装行业普遍认为，2023年将是童装市场爆发之年。在此背景下，童装行业有望出现新的投资热潮。为什么要放弃这个观点呢？这要从361 度最近发布的公告说起。
361(01361)2月5日公布，2023年第三季度361童装展订单额(折算为批发额)较去年同期录得低两位数增幅。自2015年第一季度以来已连续15个季度改善。
声明称，361童装是集团内独立运营的业务部门，主要为3至12岁儿童提供运动鞋、服装及配饰。 2023年秋季订单会上，鞋类、服装、配饰订单占比分别为42.5%、55.2%、2.3%。鞋类的平均销售价格实现了低个位数增长。服装订单量增长近25%，平均售价增幅仅为低个位数。
童装增速已超过主品牌业务，该板块将继续成为集团新的增长重点。
受三大因素影响，童装市场正在悄然扩张。
在智通金融APP看来，361度童装订单数据的快速增长绝非偶然，种种迹象表明童装行业景气度正在不断向好。
一是二胎数量占新生儿总数一半以上，童装有望成为消费热点。
2012年以来，中国迎来了第四次婴儿潮，80后进入结婚生育高峰期。与此同时，2013年11月和2015年10月，“单独二孩政策”和“全面二孩政策”相继启动实施。受婴儿潮和二孩政策放开的双重因素影响，我国儿童数量快速增长。
据国家统计局数据显示，2011年至2015年，日本014岁人口逐年增加，2015年增长率为7.26%，2023年人口将达到2.42亿人。此人。 0至14岁人口占总人口的16.64%，为2010年以来最高。
2023年和2023年我国出生人口分别为1786万人和1723万人，超过“十二五”期间年平均出生人口1644万人。其中，2023年出生的二孩数量将达到883万人，占比51.2%，比上年增加11个百分点。
据联合国估计，日本0至14岁人口增长率在2012年由负转正，并在未来8年持续正增长，预计2023年将达到2.61亿的峰值。达到。
庞大的适龄消费者群体为童装市场的发展奠定了基础。有机构预测，到2023年，我国童装市场规模将突破2800亿元，较2023年1500亿元的市场规模增长80%以上。
当然，这种改善不仅是由儿童绝对数量的增加推动的，还有不可忽视的消费增长的推动。
二是消费升级增加了童装消费需求。
据智研咨询整理的数据显示，2023年日本人均童装消费额为16美元，约为日本人均消费额的四分之一，约为英国人均消费额的八分之一。
随着中国居民人均可支配收入不断增加、生活消费水平不断提高，这一差距有望逐步缩小。截至2023年，我国城镇居民人均可支配收入同比增长7.8%，达到33616元，农村居民人均可支配收入同比增长8.2%。同比为12363元。
再加上目前中国盛行的4+2+1家庭结构，孩子的消费支出实际上是由两代人的财富积累支撑的。优生思想和涉及优生思想的育儿观念的影响。童装作为儿童消费中占比较大的品类，将受益于此次消费的增长。
三是童装市场集中度加快。
从经济学的角度来看，消费品市场必然会从完全竞争走向垄断竞争，在这个过程中会出现一些企业，从而给市场留下投资机会。
那么，目前中国童装市场的竞争环境如何，哪些企业值得我们特别关注呢？
据智通财经APP显示，由于我国童装行业起步较晚，我国前10名童装企业的市场份额仅占销售额的10%多一点，远低于其他童装企业的水平。国家。在一些发达国家，这一比例超过40%。
然而，我国童装市场的集中度虽然分散，但目前正处于快速集中的过程中。据统计，2013年我国童装市场前10名企业的市场份额为9.3%，2023年这一数字增长至12.2%，比2015年的10.8%提高了1.4个百分点。
这一变化将直接让行业龙头企业受益。智通财经APP预测，A股上市公司森马服饰（002563.SZ）旗下童装品牌巴拉巴拉的市场份额近年来大幅提升，2023年将占据5%的市场份额。我注意到确实有。整体市场占有率第一。目前，童装是森马服饰的主要收入来源，而根据森马服饰2023年中期财报，公司2023年上半年将实现总收入44亿元，其中童装业务收入22亿元。总金额为4700万元。毛利率为42.57%，高于休闲服装业务的38.43%。
2023年前三季度，森马实现营业利润80.42亿元，同比增长12.89%，童装业务营收增长超20%。
从这个角度来看，童装已经是服装行业中不可忽视的业务，其未来的发展前景值得乐观。那么港股市场上哪些童装业务公司值得关注呢？
智通财经APP认为，361度、安踏（02023）、李宁（02331）是经营童装业务的三大港股上市公司。
361度童装业务持续频繁发力
首先，让我们来361度地看一下。
如今，童装已成为361度的独立业务部门，主要为消费者提供适合3至12岁儿童的运动鞋、服装及配饰产品。
2023年，361度童装业务预计实现销售收入约人民币6.51亿元，占公司总收入的13%，销售额同比增长10.6%。童装业务的毛利率也高达43.5%，是361度所有业务板块中最高的。
截至2023年中，361度共有5,859家主要品牌店，其中童装销售点总数已达1,791个（735家店位于361度主要品牌店，554家为独立店路边店）。
2023年中，361度童装业务实现营业利润3.08亿元，较上年增长12.8%，占总收入的11%。根据361度披露的季度经营摘要，公司童装业务在2023年下半年将继续实现高个位数增长，童装业务预计将继续成为公司发力的重点。未来。
安踏童装多品牌战略初见成效
让我们再看看你。
据智通财经APP了解，安踏早在2008年1月就已推出儿童事业部，成为国内首个试水童装市场的体育用品品牌。
安踏儿童的成立主要针对0-14岁幼儿大众市场。儿童独立店主要分布在中国二三线城市。
试水成功后，安藤加大力度开拓中高端婴童市场。 2015年，安托推出了定位奢侈品市场的童装品牌FILA KIDS。
安踏财报显示，2023年第一季度安踏儿童用品零售额增长超过30%。截至今年6月，安藤独立童装店数量已增长至2100多家，比2009年的228家增加了近10倍。
2023年10月，安踏在童装领域取得新突破，成功收购中高端童装品牌小小牛100%股权及商标。
小小牛定位于0至14岁儿童的中高端童装市场，目前在香港及华南地区拥有81家门店。在美国和中国，基本定位于高端商场和购物中心，而收购Kingkow后，公司将进一步发挥集团优势，安踏儿童和斐乐儿童将定位于高端购物中心和购物中心都可以参加。
安踏营收已达百亿，但面对千亿童装市场，安踏在童装领域的布局依然值得市场关注。
李宁：新品牌“Li Ning YOUNG”希望吸引市场关注
接下来是李宁。
智通财经APP获悉，2023年下半年，李宁品牌将重新规划原有童装“李宁KIDS”，建立独立童装部门，并推出全新“李宁YOUNG”。新品牌将于2023年1月1日正式上线，明年门店数量预计在500家左右。
据悉，李宁YOUNG主要采用直销模式，拥有分别针对3-6岁和7-14岁儿童的两条产品线。渠道方面，公司计划明年在二三线城市开设500家左右实体店，电商也将是品牌重要的辅助渠道。
2023年，李宁童装品牌预计贡献营业利润超过4亿元。
当然，上述三家公司并不代表整个童装行业；除了上述三家香港上市公司外，还包括江南布衣（03306）、特步（01368）、波司登（03998）、佐丹奴。马苏。国际（00709）在童装领域也备受关注。
所谓机会，源于价格下跌。随着市场的调整，更多的机会将会出现。为何不趁着市场回调之际关注童装行业，未雨绸缪，获取更多利润呢？