记者| 袁英奇
编辑|陈飞霞
由于新冠病毒感染的影响，消费股从年初开始可能会表现低迷。从2019年以来的趋势看，计算机、农林、畜牧、渔业、电子等行业增长明显，分别达到17.5%、16%和15.6%。家电和纺织服装行业排名倒数第三和第四，分别仅为2.6%和4.4%。其他消费类别如零售、食品饮料、旅游等部门也出现了单位数增长。
尽管疫情造成短期影响，但消费增长的长期趋势没有改变。消费股滞涨是布局的好机会吗？ 如果布局的话，哪些股票值得投资？ 港股的机构投资者比例高，可能一定程度上反映了你的观点。让我们看看这些“聪明的基金”年底会买入哪些香港消费股。
丑黑鸭、火锅股受追捧根据1月30日至2月18日的统计数据，丑黑鸭（0023.HK）持仓增幅位居香港消费股之首。持仓增加0.86%。同期，周黑鸭股价上涨7.9%。周平亚去年底宣布开业专营，短期内呈现50%以上的增长，但随后又出现下滑。舒瓶亚仍以经营直营店为主，人工成本和租金较高。疫情的影响将比以特许经营为主的国味食品还要大。此外，未来这些炖菜的原材料价格预计还会进一步上涨。周平亚如果想追赶，前面的路恐怕还很艰难。
接下来，海淀奥（0337.HK）及其供应链公司怡海国际（0003.HK）均上涨0.36点。在所有消费股中排名第三。另一家火锅品牌岛松福（0520.HK）股价也上涨逾400万股。目前餐饮行业停业，特别是农历新年期间，本来是餐饮行业的繁忙期，肯定会对今年的经营业绩造成一定的影响。值得注意的是，海底捞和怡海国际的静态市盈率估值分别为82倍和78倍。
其他食品饮料股如中烟香港（0321.HK）、中粮肉食（0101.HK）、庄园午餐（0468.HK）、澳优（0400.HK）等增仓比例也较大。
过去的一年对于服装行业来说是痛苦的一年，传统服装被低价收购，热门运动服装走下坡路，不少大牌服装品牌宣布破产。然而，不可否认的是，服装行业正在遭遇“严冬”的最低点。一些“聪明的富人”开始购买传统服装。江南富一（0173.HK）上涨0.48点，在所有消费股中排名第二。其他方面，拉夏贝尔（0525.HK）及纺织巨头申洲国际（0721.HK）也分别上涨0.21点及0.19点。
值得注意的是，一直保持高度景气度的运动服饰股大幅减仓。以李宁（3888.HK）领跌，排名下降0.81个百分点。安东体育（6100.HK）紧随其后，下跌0.33点。特步国际（2343.HK）和361度（1361.HK）也不例外。李宁和安踏体育的估值分别为40倍和36倍。
此外，此前业绩大幅增长的博斯登（3998.HK）地位大幅下降0.6个百分点。
啤酒股普遍受冷影响，食品饮料受青睐，但啤酒股整体失仓。华润啤酒（2688.HK）、青岛啤酒（0817.HK）分别下跌0.38点和0.37点。百威亚太（1257.HK）仍然是全球啤酒行业的领导者。港股中，啤酒股一直保持较高估值。啤酒股节前遭遇回调，新年复苏前景不明。主要原因是机构对年报预期的不确定性加大。尤其是百威亚太首份财报低于预期，让人怀疑该啤酒股能否如期提升盈利能力。