这种新业态似乎已经成为“入侵瓷器店的公牛”，打破了所有行业特定的模式和规则。
文| 《财经》 特约撰稿人胡淼
编辑于乐
如果非要用一个词来形容2023年的中国零售业，那一定是“折扣”。小吃忙、小吃又名、巧一鸣小吃等折扣店如雨后春笋般在许多地市、乡镇的商店街如雨后春笋般涌现。在这些店里，你可以1元买到农夫春，2.8元买到王老鸡，2.9元买到乐事薯片，还有几毛钱一袋的手抓零食。与超市和便利店相比，折扣店的产品平均便宜20-30%。由于这场“简单粗暴”的低价攻势，折扣店迅速占领了此前由百事达、百草味等零食店占据的市场，不少便利店和小超市也被迫关门。各大零售商也感受到了强烈的危机感。盒马CEO侯毅曾对朋友说：商店销售额大幅下降，商店变成了体验店和展示品牌产品的商店。”各大零售商本身也开始了折扣转型。盒马高调宣布转型“全面折扣”，永辉超市则采取渐进式变革，在门店中增设“正品折扣店”。我们最近还进行了大幅降价。降价的压力也正在传导至上游供应商，零售商与供应商之间原本和谐的关系似乎变得越来越紧张。 2023年零售业将经历转型和重塑，重点是降价、折扣、特价和自营。折扣零食店已经存在好几年了，但上述颠覆性变化大多发生在过去一年。这种新业态似乎已经成为“入侵瓷器店的公牛”，打破了所有行业特定的模式和规则。在如此强烈的“颠覆”下，零售业会发生根本性的改变吗？剧透自己的命运又会怎样呢？
中国特色的“新物种”、“折扣店”并不是新物种。日本有随泡沫经济破灭而成长、商品种类丰富的堂吉诃德，德国有一百多年历史的平价社区超市ALDI，美国有是堂吉诃德。美国是奥特莱斯模式的发源地，还发展了Costco、Sam\'s等主要针对城市中产家庭的品牌。在消费投资人谭继万看来，每个国家都会根据不同的市场有自己的代表性产品。环境和经济发展。零食折扣店是中国市场独特的折扣店模式。与众不同的是，其底层基础是中国食品工业充足且过剩的产能供给、庞大的消费群体和广泛的下沉市场潜力。 “中国市场太大，人口太多，如果我们切断对某些人产品的需求，我们就可以维持我们的商业模式。”唐志万说。在巨大的需求下，任何阶层、任何市场、任何人群、任何品类都可以绘制出各种形式的折扣店。从折扣模式来看，业界将折扣分为“软折扣”和“硬折扣”两种。所谓“软折扣”，就是对即将上市的产品、过季的产品、残次品、缺货的产品等以折扣或特价的方式销售。这种方式在线上和线下零售渠道都很常见。专注于服装、鞋帽、美容产品和家居用品的奥特莱斯也是专门从事软折扣的商家类型。与常规产品价格相比，折扣约为10-60%。软折扣的问题在于，供应的许多产品接近保质期或过季，难以保持稳定的货品、数量和质量供应。但从2023年开始，由于行业产能过剩、库存泛滥的现象日益普遍，折扣店的供给将比以前“充裕”很多，折扣空间也将越来越大。这催生了专门提供最后一刻餐饮的集群商店的出现，例如豪特优惠、喜特购和奥特乐。近三年来，市场和资本越来越关注“硬折扣”模式。这种模式通过直接向制造商采购或制造OEM产品来优化供应链，从而减少中间环节，降低运营成本，最终实现更低的价格。在这种模式下，山姆和Costco在中国市场实现了快速增长。沃尔玛中国微信公众号日前公布，山姆目前在中国拥有46家门店，预计每年将继续新开6-7家门店。截至2023年底，Costco销售额将达到30亿元，在中国大陆仅有两家门店。近年来兴起的各类零食折扣店，早期主要以“临食”这种软折扣模式为主。近一两年蓬勃发展的零食，人头攒动，以至于赵一鸣等人都把目光聚焦在硬折扣模式上。商业模式上，采用厂家直接采购与低价产品相结合的方式，消除了中间商，降低了产品的整体价格，并通过特许经营的方式吸引了众多个体创业者。快速建模和扩展您的商店，并利用规模来利用更多资源。在过去的三年里，专注于硬折扣车型的品牌取得了令人瞩目的增长。 2023 年中期，Snacks 平均每天新开6 家门店，到10 月，门店数量已超过4,000 家。截至2023年8月，门店仅有300家。行业第二、第三的万辰集团（好鲜来）和赵一鸣零食的门店数量也分别达到3700家和2500家。据统计，截至2023年底，日本零食量贩店（零食折扣店）数量约为2500家，同年年底达到1.3万家。据预计，到2023年底，门店数量将达到约2.5万家。
中信证券研究报告也认为，未来该行业门店数量可能会扩张至10万家。与此同时，在高度复杂的零售行业中，传统超市仍在亏损、大量关店。 2023年上半年，永辉超市营收同比下降13.76%，关店29家。同时，归属于联华超市母公司的净利润为-1.16亿元。而内地市场，亏损仅12.93亿元，只剩下41家门店……在这片红海市场中，零食折扣店的扩张速度更令人惊讶。
一家以“黑马”身份出现的休闲食品折扣店的突然出现，让业内外人士纷纷思考其崛起背后的情况。在湖南省零售行业工作多年的应真（化名）表示，2023年小吃忙成立时，长沙将拥有100家门店，拥有百事得、三力士等七八个零食连锁品牌他说他对上述内容进行了扩展。赖一峰等.到2023年，整个消费行业将处于“升级”趋势，零食集合店将强调“高端”和“高品质产品”，主要针对城市年轻白领人群。那时，小吃店很忙，看起来他们只是卖很便宜的小吃。这种低廉的价格来源于湖南省独特的市场环境。湖南省批发零售业高度发达。在中国十大综合商品市场中，长沙独占两个席位：——高桥市场和红星农副产品市场。高桥市场是很多零售商的进货渠道，几乎所有品类的零食都可以在这个市场找到，而且都是一流的经销商，所以你可以以相对便宜的价格买到你的产品。 「小吃很忙」的总部位于高桥市场附近。小吃忙中层经理李可（化名）透露，小吃忙发展初期，公司主要从高桥市场的一流经销商处采购产品。汇集数百种产品数千种产品，价格优势明显。 “在江西长大的赵一鸣和成都的小吃有鸣，不仅小吃非常热闹，而且市场环境也很相似。湖北、湖南、江西等地区都有大量的休闲食品，上游资源丰富。”资源丰富、中游生产企业众多、产业链完整、区域竞争力强，四川省休闲食品行业注册企业数量居全国各省第一，位居全国前五名。其市场足够广阔，这为零售折扣品牌站稳脚跟提供了充足的基础，但在2023年之前，无论是现有的高端零食品牌，还是10元店的存在，都还不够。由于线上零食价格足够低，业内外人士并不看好这种“电商+社交”的零食折扣店模式，以社区为单位，通过线上集体采购的方式将产品直接配送给用户，消除了很多消费者的不满。中间运营成本和价格竞争加剧。资本快速入场，美团、拼多多、滴滴出行、京通等互联网巨头也纷纷退出。但在随后的发展中，由于社区集体采购的履约成本较高、行业价格竞争激烈、不少企业亏损破产，这把火逐渐被扑灭。那些迄今不为人知的线下根源的零食折扣店开始迅速发展。 11日与多位专家、分析师、投资者进行了交流，总结了2023年及以后零食折扣店趋势的一些市场因素。首先，疫情期间和之后，人们的消费决策趋于理性、更加追求。折扣店因为性价比高，有自己的生存空间。其次，消费品生产过剩的问题将越来越突出，特别是2023年之后，许多品牌和制造商将因食品保质期有限、出口困难而面临严重的库存平衡。许多制造商和经销商愿意将他们的产品出售给折扣店。对于零食折扣店来说，“低价产品组合+利用加盟连锁渠道”是快速开店和规模扩张的重要原因。近三年来，茶叶加盟、餐饮创业小幅上涨，不少人纷纷自主创业，试图找到合适的出路。为了满足这一需求，不少零食折扣店加盟商纷纷进入市场。
零售业态中，便利店与零售折扣店类似，多为面积50平方米至100平方米的小店。但折扣店的经营成本和产品价格明显低于便利店。湖南便利店行业从业者肖肖（化名）表示，折扣零食的运营成本比便利店低很多。便利店的装修和设备成本特别高，“备用冷库”用于冷藏盒饭、汤圆、酸奶等保质期较短的产品，成本达4万至5万元。便利店具有24小时营业、设有生鲜专区等特点，意味着涉及大量体力劳动，人工成本较高。 “便利店的毛利率最低是25%左右，如果达不到这个标准，我们就会亏损。”潇潇说。
数据图
零食折扣店的产品多为常温食品，而需要冷藏的产品多为饮料和牛奶，因此普通冰箱就足够了，不需要手动更换所有短期保修产品。时间。典型的零食折扣店可以由已婚夫妇经营，并且比便利店更有效率。折扣小吃店主要位于低线城市的街道上，因此其租金成本低于便利店，而便利店对场地的要求较高。总体来看，一家零食折扣店的加盟费约为30万至50万元，而一家便利店的加盟费则为60万至120万元。较低的资金门槛使得折扣零食店能够在下沉市场中快速成长。与此同时，资本开始火上浇油。 2023年5月，小吃忙获得红杉中国、高榕资本、启诚资本、闽越资本共同投资的2.4亿元A轮融资，2023年2月，赵一鸣黑了·获得蚂蚁资本、黑蚂蚁投资首都。 A轮融资。这些公司在收到贷款后的六个月内开设了数千家新店。
这也意味着，当许多产品到达零售商店时，其价格已经不止一次上涨。此外，这些渠道往往还包括商店入场费、条码费、商店节日促销等，这也提高了供应商对商场和便利店的供货价格，从而使销售价格变得难以降低。
图片来源：华西证券研究报告
零食有名创始人李书宇以零食市场最大的品类烘焙为例。假设1斤面包的出厂价是10元/斤。生产成本占比高达40%，企业及分销成本约占20%，销售成本占15%，使得制造商利润丰厚。这是出厂价的25%。零食折扣店采用与厂家直接现金采购模式，尽可能省去经销商，降低工厂销售成本。还可以降低产品的售价。支持直接现金挖矿的前提是更高的周转效率。谭志旺透露，一些零食折扣店一个月可能能实现三到四次的销量。其他企业的交货时间通常为90 天。事实上，现金直购是很多零售业态正在逐步尝试的模式。在近日举行的盒马供应商大会上，盒马与多家大品牌签订了数亿元的直采订单。不过，笑笑认为，账户久期问题短期内“难以解决”。这是因为，在过去的发展中，超市、便利店等已经形成了链接各个采购环节的利益链，并产生了系统性影响。即使零售商想要推动大规模的现金直接采购，许多品牌和经销商也不愿意这样做，仍然需要缓冲时间。
扰乱者是先建立后破坏吗？在撬动上游供应链资源后，激烈的零食折扣店也开始影响整个零售行业的“游戏规则”。笑笑说，湖南省整个零售业都开始打折了。她以白水山矿泉水为例。白水山在便利店的价格原本是4元，但随着打折零食的兴起，便利店的价格最终降到了1.8元。降价。白水山的案例并非个例，乳制品领域不少大件商品也开始降价。潇潇先生说，蒙牛的“豪华版”以前卖65元一盒，但今年，通过多渠道降价到49元，极端情况下，我观察到促销时还卖到39元。同时，豪华产品的运费从约46元降至约42元。她认为，这部分是由于乳制品行业本身的低迷，而较低的渠道价格迫使品牌商降价。问题是，便利店要想实现收支平衡，需要保持至少25%的毛利率。在大打折趋势下，便利店显然无法与其他渠道竞争。今年，笑笑的团队开始了全面转型，转型方向包括社区店、折扣店。不仅仅是潇潇团队需要这么做，整个消费零售行业也需要这么做。很多传统超市已经开始转型为折扣店，在价格上正在向折扣店逼近。据广平介绍，福建的一些连锁超市已经开始销售一些单品，与周边的零食折扣店进行价格竞争。 “他们（零食折扣店）是特许经营商。如果连续六个月亏损，他们可能会倒闭。”价格竞争已经开始。这不是平衡它的方法。对于零食折扣店来说，挑战不仅来自外界，也来自行业内部日益激烈的竞争。行业内本地价格竞争已经开始。日前，山东省潍坊市的抖音网友发布了一段视频，显示他家附近的赵一鸣小吃和郝善来，除少数商品外，其他商品均打折49%。这相当于在已经打折的价格之上添加。半价优惠结束后，市民排起了长队。于是，越来越多的加盟店抱怨赚钱难、开张后很快就亏损、转店极其困难。此前有媒体报道称，部分县市零食折扣店的毛利率已从原来的18%不断压缩至8%。潇潇先生从一位加盟小吃折扣店的朋友处了解到，他的店每天的营业额在8000至15000元左右，每月利润在1万元左右。还有很多加盟商甚至没有得到这些好处。业内人士显然也意识到了这个问题。 11月，“零食忙”与“赵一鸣零食”正式宣布战略合并。根据对多家零食企业负责人及投资者的采访，两家企业目前的主要市场分别在湖南和江西，近期的扩张导致部分地区出现重叠，导致重叠率较低。高价位区域竞争激烈。继续降低价格。合并可以在一定程度上避免激烈的竞争。此外，合并后两家公司的门店数量合计将超过7000家，在与品牌直接采购谈判中拥有更强的谈判能力。此外，行业内的“并购战”已经打响。万成集团将旗下陆小玩、安迪安迪、好香莱、辣油坪四大品牌整合为“好香莱”，成为该行业唯一的上市公司。爱零食还收购了四家公司：胡卫红、恐龙、泰迪、零食包。零食大品牌零食小屋也计划在不久的将来对广东零食连锁企业陌陌进行战略整合。
不过，在iSnacks创始人唐光亮看来，并购并不是公司的加分点，合并后内部问题也没有得到解决，给予高评价可能会变得更加困难。 “过去三年，在特定地区拥有50 家门店的品牌可能价值3000 万日元，到2023 年，在特定地区拥有100 家门店的品牌可能价值3000 万日元。”某个地区的商店可能值得，但不会值多少钱。”对于零售行业来说，规模是最好的衡量标准。但同时，过度追求规模、忽视发展“内功”也是不少零售商迅速衰落的重要原因。零食折扣店正处于起步期和快速发展期，到2024年它们可能要沉淀下来，进一步整合供应链，面临更激烈的行业内外竞争。