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文| 周田产业分析作者| 金谷
2023年折扣店行业将如何崛起？
折扣店老板的口述历史帮助我们思考折扣店模式如何从小众市场转变为大众市场。故事要从2023年4月说起。在携程上海总部楼下，300平方米的京东便利店正在清理库存，并进行打烊前的最后促销活动。
在这段著名时期，只有不到三分之一的人去写字楼上班，便利店也无法营业。总裁范子峰将团队缩减至6人，另一家在线批发公司总裁顾小健则将团队缩减至12人。两家公司决定合作以建立友好关系。
“这18个人在想什么？把库存扔掉，然后关门。”范子峰在播客《贝忘录》中回忆道。半天的时间里，他们把便利店变成了适合特价销售的景观，包括改变步行路线、用超市促销立柱替换货架、在店内张贴促销POP。如果你打算扔掉它，那么一起购买会更便宜。 ”
没想到，第二天便利店销售额就达到了8万元，比前一天暴涨了40多倍。
当范志峰还在携程家门口做广告时，突然接到了团队打来的紧急电话。它说：“请不要投放广告，因为商店正在爆炸式增长。”当我回来时，店里大约有200名顾客，收银台前排起了长队。 “消费者疯了，以为老板要带着嫂子跑了，就开始卖4块钱12块以上的巴黎水，3块钱的蓝色罐装饼干，还有依云水。 2.8元。一个公司老总拉着小车装货。范子峰也帮不上忙。不过我觉得市场行情不好，但老板有自己的实力，我想多炫耀一下，但我反而觉得。穿着依云来装饰造型。
这场盛大活动持续了10多天，日销售额基本保持在10万元。当时便利店一天能卖500元纸盒。随后，范志峰和顾小健分别推出了折扣店品牌繁荣市场和好特交易，经过小规模尝试后取得了巨大成功，并于2023年成为中国折扣店业态的开端。元气森林创始人唐彬森的投资目标是日本传奇折扣店唐吉诃德。
除了这两个品牌之外，近两年折扣店以咖啡大战的速度扩张，零食折扣店这个子品类也蓬勃发展。据新经销统计，折扣零食中零食很受欢迎，好山来门店数量超过4000家，乔一鸣、零食有名、快乐丽思门店数量超过2300家。业内人士透露，折扣超市中，乐尔乐门店数量超过3600家，好特爱门店数量超过600家，寻物社、折扣牛、奥特乐、黑特购等品牌门店数量均达到200多家。还不错。
作为尾货主力的唯品会也悄然投资了多家线下奥特莱斯。专注海外市场的Shigenten Bisou Sousei，采用加盟商模式，近一年来股价明显上涨。从更广泛的意义上来说，这两家公司都可以被视为低成本企业。其核心技术有的是白牌，有的是缺货或过期产品，还有的是走加盟路线吸引加盟商。事实上，中国巨大的产能需要通过各种管道将库存向外输送。
范志峰先生将折扣店的存在归因于牛鞭效应，即销售与生产难以精准匹配，如果供应链各个环节的规划出现错位，库存就会增加。出去。一些优秀的国外企业，如雀巢、百事可乐、百威啤酒等，可以将过剩库存的比例控制在1%以内。但一些新兴国产品牌由于信息缺乏或市场预测不正确，库存率可能达到8-12%。仅热销产品的终端货就价值数千亿，服装终端货价值数万亿。
面对14亿人口的世界第二大经济体，模型迭代并不完全等同于消费降级。做出这样绝对的判断是不准确的。对比塔斯汀和麦当劳、瑞幸和星巴克，以及折扣店和大型超市，不难看出产品价格的下降趋势。一个汉堡从40元降到20元，一杯咖啡从30元降到20元。在悦地，9元买一瓶可乐可优惠3元。
这不仅仅是消费降级，更是消费分层。二线城市的消费者能够获得更好的消费体验，一线城市的消费者也能够获得更加多元化的选择，逛折扣店的消费习惯也逐渐形成。
经济低迷时期发展起来的折扣店并不一定会随着经济周期而消失。据安信证券统计，20世纪90年代日本主要消费类股中涨幅最大的主要是平价服装（优衣库母公司迅销）、平价餐厅（泉尾、Saria、松屋）、平价美容护理（花王、FANCL） ）。另一方面，日本的百元店和折扣店正在迅速发展，价格低廉、容量大的行武超市和折扣店唐吉诃德成为代表品牌。
所有这些平价品牌都在日本经济低迷时期迅速增长，但它们通过更深层次的供应链建立的价格优势，让它们在日本经济再次繁荣时得以迅速崛起。 2023年至今，优衣库股价涨幅超过54%，而Sarria股价则上涨了一倍多。
另一方面，经历这个周期后消费者的心理也会发生半永久性的改变。 20世纪90年代吃过sariya的消费者今天不会突然停止吃sariya，除非sariya的价格和口味发生重大变化。 2023年拼多多刚出现时，不少电商行业人士也认为，如果拼多多减少补贴，用户自然会回归淘宝、京东。我们也看到，即使消费者确立了“拼多多=最低价”的观念，但仍有一部分依然存在。目前，拼多多的市值是京东的五倍。
当低价本身成为流量来源和故事流传时，谁会是下一个线下拼多多？